Carteira - Mai/2024: R$ 338.693,39

Olá, pessoal.

Já estamos na metade de 2024 e minha carteira de investimentos ainda está enfrentando dificuldades. E a de vocês, como está?

Maio foi um mês mais calmo no trabalho. Consegui tirar algumas horas de folga que tinha acumulado no banco de horas. Aproveitei esse tempo extra para descansar e criar um plano de diversificação para minha carteira.

Priorizei a simplicidade e o longo prazo no meu plano, descrito aqui. Mas vou resumir rapidamente para quem estiver com preguiça de ler, risos...

Minha carteira era composta exclusivamente por ações, ou seja, estava totalmente focada em renda variável. Após muitos anos com essa estratégia, resolvi diversificar e incluir uma parte de renda fixa.

Ao avaliar as opções do mercado de renda fixa com o objetivo de obter um complemento de renda mensal no futuro, acabei escolhendo o título público do Tesouro Direto RENDA+.

No entanto, olhando para a volatilidade geral da carteira, essa escolha não foi das melhores. Os títulos do Tesouro Direto, especialmente os de longo prazo, oscilam muito por causa da marcação a mercado.

Para quem pretende manter o título até o vencimento, como é o meu caso, a marcação a mercado pode ser dura.

O gráfico abaixo mostra a oscilação entre o preço (em verde, com referência na coluna esquerda) e a taxa anual (em amarelo, com referência na coluna direita) do Tesouro RENDA+ 2045, o título que escolhi.

O título RENDA+ 2045 começou a ser negociado em janeiro de 2023 e, como podem observar, apresentou grande volatilidade nesse curto período de tempo. Levando isso em consideração, adotei três critérios para investir:

1º - Investirei 50% do meu aporte mensal quando a taxa for igual ou superior a 6%.

2º - Investirei 30% do meu aporte mensal quando a taxa for menor que 6%.

3º - Suspenderei o aporte quando a taxa for inferior a 5%.

Os leitores mais atentos, que leram meu plano inicial, devem ter percebido que ajustei um pouco meus critérios de aportes no título. 

Fiz isso porque não gostei da ideia de ficar alguns meses sem investir nada em ações, já que, segundo o plano original, eu investiria todo o aporte mensal no título se a taxa fosse igual ou superior a 6%.

Sobre a minha carteira de investimentos, é isso por enquanto. A outra novidade é que finalmente comprei um livro que estava desejando há muito tempo.

“O Investidor em Ações de Dividendos” (Orleans Martins | Felipe Pontes)

Este livro é um dos poucos no Brasil que utiliza exemplos e casos reais de empresas do mercado de ações brasileiro.

Se você não é um entusiasta de dividendos, não julgue o livro apenas pelo título, pois seu conteúdo vai muito além desse tema específico.

Estou ansiosa para aprender o conteúdo e, ao longo dos próximos meses, pretendo colocar em prática algumas das lições aprendidas. No entanto, farei isso de forma gradual e cuidadosa, sem precipitações.

Agora vamos ao resultado mensal da carteira.

RENTABILIDADE MENSAL/ANUAL

Para fins de comparação, começarei a publicar o gráfico de rentabilidade da minha carteira em comparação com os seguintes índices: Ibovespa, IDIV, IMA-B 5+ e IPCA. Rentabilidade mensal (em verde) e anual (em rosa).

Presumo que a maioria dos leitores já tenha ouvido falar ou conheça o Índice de Mercado ANBIMA (IMA), que é formado por todos os títulos que compõem a dívida pública.

 

Os títulos públicos possuem diversos perfis, que variam conforme a forma de remuneração (taxa fixa, taxa de juros de curto prazo, taxas indexadas à inflação) e o prazo de vencimento.

 

Para cobrir todas essas opções, o IMA se divide em vários subíndices. Um desses subíndices é o IMA-B 5+, composto por títulos públicos indexados à inflação (IPCA) com vencimento igual ou superior a cinco anos.

Considerando que iniciei meus investimentos em títulos públicos de longo prazo indexados ao IPCA, acredito que o IMA-B 5+ será uma referência excelente para comparação.

O gráfico abaixo apresenta a rentabilidade consolidada e das classes de ativos que compõem a carteira no mês de maio.

RENTABILIDADE ACUMULADA

Aproveitando que estou com energia para escrever, gostaria de me aprofundar um pouco mais em dois benchmarks que adotei para minha carteira: o IDIV (Índice de Dividendos) e o novato IMA-B 5+ (Índice de Mercado ANBIMA).

No gráfico, é possível observar que o retorno acumulado do IDIV (em verde) supera os retornos do IBOV (em azul), IMA-B 5+ (em amarelo) e IPCA (em vermelho).

O IDIV registrou um retorno acumulado menor em apenas um momento: em 2018, ficando abaixo do IMA-B 5+.

De 2019 até o início de 2023, os dois índices mantiveram-se bastante próximos em termos de retorno. 

No entanto, a partir de junho de 2023, o retorno do IDIV voltou a se distanciar do IMA-B 5+ e dos demais índices. É interessante observar que o segundo maior retorno foi justamente do IMA-B 5+.

Embora essa análise não seja um estudo detalhado sobre o assunto e o retorno acumulado de um mesmo índice possa variar para melhor ou pior, dependendo do período analisado, estou confiante e acredito estar seguindo o caminho certo.

CARTEIRA

A carteira tem se mantido estável desde dezembro de 2023, fechando o mês de maio de 2024 com um valor de R$ 338.693,39.

DIVIDENDOS

Os dividendos de maio voltaram para a faixa de 2 mil reais por mês. O último mês bom, em que os dividendos superaram 3 mil reais, foi em fevereiro.

Comparado com o ano de 2023, os dividendos acumulados dos últimos 12 meses continuam a melhorar, apresentando um aumento de 18%.

APORTE

Em 2024, meus aportes têm sido constantes, e o mês de maio não foi exceção. Estou aproveitando bastante este período mais tranquilo que estou vivenciando.

Estou quase alcançando minha meta de R$60 mil/ano no acumulado de 12 meses, tendo atingido a marca de R$58 mil. Considero isso uma vitória, mas sei que preciso manter a disciplina constantemente.

Minha taxa de poupança no acumulado de 12 meses também segue melhorando, atingindo 40,6% em comparação com 38,5% em abril de 2024.

Bom, acho que terminei. Talvez eu tenha esquecido algo, não sei. Rs...

Um abraço